印度央行嚴(yán)厲打擊金融科技初創(chuàng)企業(yè)
過去兩年，印度的金融科技初創(chuàng)企業(yè)從高知名度的外國投資者那里籌集了超過150億美元的資金。幾乎所有的金融科技初創(chuàng)企業(yè)，長期以來都以貸款為最終目的。本周，印度央行的一份通知給這個(gè)生態(tài)系統(tǒng)帶來了麻煩，仔細(xì)審查放貸資質(zhì)。
【資料圖】
印度儲備銀行已經(jīng)通知數(shù)十家金融科技初創(chuàng)公司，它禁止使用信貸額度為非銀行預(yù)付支付工具（PPI）--例如預(yù)付卡--充值的做法，此舉引起了許多金融科技初創(chuàng)公司的恐慌--以及對其生存的威脅，并導(dǎo)致一些人將該決定與某國去年對金融服務(wù)公司的打壓相提并論。包括Slice、Jupiter、Uni和KreditBee在內(nèi)的幾家初創(chuàng)公司長期以來一直使用PPI許可證來發(fā)行卡片，然后為其配備信貸額度。金融科技公司通常與銀行合作發(fā)卡，然后與非銀行金融機(jī)構(gòu)合作，或利用自己的NBFC部門向消費(fèi)者提供信貸額度。
央行的通知沒有指明任何初創(chuàng)企業(yè)的名字，人們普遍認(rèn)為它幾乎影響到了所有人，包括那些也使用類似機(jī)制向客戶提供貸款的先買后付公司。亞馬遜支付、Paytm Postpaid和Ola Money也很謹(jǐn)慎，因?yàn)樵S多人認(rèn)為他們也可能受到影響。"這項(xiàng)規(guī)則非常令人困惑和奇怪，"一位金融科技創(chuàng)始人在匿名的情況下說，以避免惹惱RBI官員，"RBI在這里的意思是，不要在PPI上加載信用額度。目前PPI的運(yùn)作方式是，資金最終流向商戶。你現(xiàn)在說，NBFC不能給商戶提供信貸額度，他們的錢只應(yīng)該流向客戶的銀行賬戶。"
這位創(chuàng)始人補(bǔ)充說:"這種新的立場有可能抹去金融科技行業(yè)在過去五年中發(fā)生的所有創(chuàng)新，該行業(yè)在過去兩年中吸引了超過150億美元的投資，投資方包括紅杉印度和東南亞、Tiger、Insight Partners、Accel和Lightspeed Venture Partners等數(shù)十家知名的支持者。現(xiàn)在金融技術(shù)領(lǐng)域的每個(gè)人的工作方式，可能有一個(gè)分離度，即資金首先進(jìn)入支付網(wǎng)關(guān)，資金被轉(zhuǎn)給商家。一些銀行采用同樣的策略已經(jīng)有十年了！"
金融科技初創(chuàng)企業(yè)相信，銀行已經(jīng)游說印度央行作出這一決定，采用了古老的策略，即在職者喊冤，并依靠監(jiān)管機(jī)構(gòu)來挽救局面。
長期以來，央行對那些收取高額利息并要求提供最低限度的客戶信息以加入和脅迫客戶的貸款機(jī)構(gòu)表示擔(dān)憂。政府機(jī)構(gòu)在過去兩年中聲稱，其中一些公司可能在從事洗錢計(jì)劃。一位匿名的業(yè)內(nèi)人士說。"有些人在猜測，在發(fā)放PPI許可證時(shí)，RBI明確表示不將其作為信貸工具發(fā)放。隨著PPI+BNPL的組合，PPI途徑現(xiàn)在被用作信用卡的替代品或提供無縫的BNPL，RBI可能不會同意。"據(jù)說，新規(guī)則影響的不僅僅是這種高利貸和小打小鬧的玩家，而是所有人。經(jīng)紀(jì)公司的分析師寫道："我們認(rèn)為這項(xiàng)規(guī)定可能會對參與這項(xiàng)業(yè)務(wù)的金融科技公司產(chǎn)生重大影響，對銀行來說是有利的，因?yàn)樗麄兛梢栽诟偁庉^少的情況下進(jìn)一步加快銀行卡的收購。"
許多人認(rèn)為，金融科技初創(chuàng)企業(yè)的存在，是因?yàn)樗麄冋业搅藢⒔鹑诎菪詭Ыo數(shù)百萬用戶的方法，這是RBI長期以來歡迎的事情，如果你不提出來，銀行會很感激。PPI模式匯集了兩個(gè)受監(jiān)管的實(shí)體，使貸款人能夠以較低的成本向客戶提供信貸，極大地增加了能夠獲得信貸的人的范圍。金融科技資深人士Himanshu Gupta解釋說："在傳統(tǒng)的個(gè)人貸款模式中，貸款人將錢直接存入銀行賬戶。因此，當(dāng)消費(fèi)者花掉這筆錢時(shí)，貸款人不賺任何錢，但在信用額度模式支持的PPI工具中，金融科技初創(chuàng)企業(yè)在每筆付款中都能賺取交換收入，這一比例可高達(dá)1.8%。這意味著，與純粹的"個(gè)人貸款進(jìn)入銀行"模式相比，他們有可能以較低的成本向消費(fèi)者提供信貸。”
印度的信用局?jǐn)?shù)據(jù)簿很薄，南亞市場的大多數(shù)個(gè)人不值得貸款。因此，銀行不向大多數(shù)印度人提供信用卡或貸款。金融技術(shù)公司使用現(xiàn)代的核銷系統(tǒng)向客戶貸款，并使用監(jiān)管套利的迷宮來運(yùn)作。一些人認(rèn)為，央行現(xiàn)在做出決定可能只是太晚了。金融科技公司在印度為800多萬客戶提供服務(wù)，如果沒有明確的規(guī)定，這些客戶大多沒有義務(wù)遵守目前的還款期限，這將給公司帶來巨大壓力。
此外，不同初創(chuàng)企業(yè)經(jīng)營的NBFC是受監(jiān)管的實(shí)體。如果RBI真的想打擊PPI作為信貸工具的使用，那么他們真的應(yīng)該考慮給初創(chuàng)公司發(fā)放信用卡牌照，而RBI至今還沒有這樣做。同時(shí)，據(jù)熟悉此事的人說，投資者正受到驚嚇，許多正在進(jìn)行新一輪融資的初創(chuàng)公司開始看到一些風(fēng)險(xiǎn)投資公司退縮。一些業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，印度央行正在對貸款人和廣大金融科技公司進(jìn)行打擊。(另一方面，印度政府所有的銀行SBI銀行的股票在央行發(fā)出通知后已經(jīng)飆升了14%以上）。
Macquarie 寫道："我們認(rèn)為RBI對發(fā)放數(shù)字銀行牌照并不熱衷，這從RBI行長最近的聲明中可以看出。在過去幾個(gè)月里，RBI一直對金融科技公司持嚴(yán)厲態(tài)度，并一直主張加強(qiáng)監(jiān)管。我們認(rèn)為，信息很明確，金融科技公司將越來越多地受到更多的監(jiān)管，印度央行的2025年支付愿景文件也談到要研究在印度進(jìn)行支付的各種費(fèi)用，以進(jìn)一步鼓勵數(shù)字應(yīng)用，我們認(rèn)為這意味著有可能降低各種支付費(fèi)用，以鼓勵更多的應(yīng)用。在我們看來，金融科技行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)顯然在增加，到目前為止，對該行業(yè)的監(jiān)管一直是較為放松。"
企業(yè)家們正爭先恐后地向RBI反映他們的擔(dān)憂。至少有三個(gè)實(shí)體，包括印度數(shù)字貸款人協(xié)會和印度支付委員會（PCI）（屬于游說團(tuán)體印度互聯(lián)網(wǎng)和移動協(xié)會），正在寫信給RBI和各部委，以消除他們的擔(dān)憂。在周四的網(wǎng)絡(luò)電話會議上，幾十位金融科技官員討論了他們應(yīng)該告知RBI的共同理由。據(jù)參加電話會議的人說，他們的一些迫切要求包括將新規(guī)則的時(shí)限延長6個(gè)月，并向中央銀行確定整個(gè)金融科技行業(yè)是 "負(fù)責(zé)任的，并試圖做正確的事情"。
金融科技公司還試圖詳細(xì)解釋他們的商業(yè)模式，并提出理由說明為什么應(yīng)該允許那些完全按照了解客戶的任務(wù)來運(yùn)作的人繼續(xù)下去。但在一些變化或明確性到來之前，預(yù)計(jì)會出現(xiàn)大的干擾。Tiger Global支持的Jupiter和Azim Premji"s PremjiInvest支持的KreditBee已經(jīng)暫時(shí)停止了客戶在其預(yù)付卡上進(jìn)行任何交易。
如何構(gòu)建付費(fèi)會員的 Web3 社區(qū)？
來源：medium
給以社區(qū)為中心的 Web3 會員項(xiàng)目的創(chuàng)始人的快速業(yè)務(wù)提示
出于娛樂和職業(yè)原因，我最近幾天、幾周和幾個(gè)月都在越來越深入地探索在線社區(qū)的世界。我偶然發(fā)現(xiàn)了大量的研究和報(bào)告，它們都試圖描述隨著 Web 3 的到來而發(fā)生的巨大轉(zhuǎn)變和變化，Web 3的定義仍然是開放的，但它非常強(qiáng)調(diào)去中心化、NFT 和在線社區(qū)。雖然消費(fèi)者尋求擁有更少的實(shí)物產(chǎn)品，但另一方面，消費(fèi)者想要更值得信賴的環(huán)境，這個(gè)環(huán)境中的數(shù)據(jù)所有權(quán)以及如何處理數(shù)據(jù)可以完全掌握在消費(fèi)者自己手中；去中心化技術(shù)使消費(fèi)者能夠真正的擁有數(shù)字自我。積極參與緊密在線社區(qū)的消費(fèi)者也發(fā)揮著至關(guān)重要的作用，當(dāng)他們決定成為社區(qū)的一部分并真的成為社區(qū)的一員，也意味著他們將建立社區(qū)的初始價(jià)值，充當(dāng)社區(qū)共同創(chuàng)造者的代理人，迭代地塑造他們所共屬的項(xiàng)目、共有的未來和共同產(chǎn)品的開發(fā)和路線圖。
Web3基于區(qū)塊鏈技術(shù)并受去中心化和創(chuàng)造性主權(quán)原則的驅(qū)動，正在徹底改變客戶與數(shù)字平臺的互動方式。
以下是直接取自 Heather Parady 的播客“Web 3.0 中的社區(qū)建設(shè)者”中的一系列筆記和想法。感謝 Heather Parady 和 Tony Whatley 分享知識并為本文提供了靈感。
目的
建立社區(qū)的原因也是目的——共同的信念，而不是為了成為特定領(lǐng)域的某種權(quán)威。
會員模式和貨幣化
會員資格不適用于所有產(chǎn)品；不要強(qiáng)求
貨幣化應(yīng)該考慮，但它不一定是主要目標(biāo)，它可以以不同的形式出現(xiàn)：例如，讓其他品牌/公司有可能在你的平臺上投放廣告，而不一定要向所有會員要錢
一旦商業(yè)模式和利潤率明確，就很容易與其他垂直行業(yè)復(fù)制業(yè)務(wù)會員資格
當(dāng)價(jià)值主張高于免費(fèi)門票時(shí)，會員會看到價(jià)值并考慮支付額外費(fèi)用以獲得額外的功能和福利；關(guān)鍵人物（我不會稱這些人是影響者，我更愿意稱他們?yōu)閾碛袩崆榈淖冯S者）是提出高附加值內(nèi)容所必需的
不同客戶的角色
免費(fèi)的訪客仍然是客戶；免費(fèi)會員也是必須像對待黃金一樣對待的珍貴客戶，因?yàn)樗麄儗⑻峁V告機(jī)會，傳播你的品牌知名度，最終其中一些將成為付費(fèi)會員
價(jià)值
僅是發(fā)布內(nèi)容是不夠的；內(nèi)容不等于價(jià)值；價(jià)值是你可以實(shí)施的有形事物，甚至是你以前不了解的事物；勵志meme沒有增加價(jià)值；從戰(zhàn)略上講，你需要有為客戶帶來成果的內(nèi)容；勵志廢話不起作用；對某事的教育是有價(jià)值的
你需要始終如一地建立在你的結(jié)果和承諾的基礎(chǔ)上，所以這必須是行動，而不僅僅是嘴皮子功夫
社區(qū)的作用
社區(qū)建設(shè)和培育是一個(gè)長期的過程
社區(qū)不僅僅是 jpeg 圖片，而是圍繞具有影響力的想法和項(xiàng)目形成的[1]
社區(qū)的需要是雙向的；不要刻意追求“追隨者”的商業(yè)模式
價(jià)值不僅在于建立品牌與會員之間的紐帶，還在于建立會員之間的紐帶
企業(yè)的新角色
品牌要成為謙遜的仆人：在 Web3 中，是顛倒的金字塔結(jié)構(gòu)。品牌更多地轉(zhuǎn)向協(xié)調(diào)、促進(jìn)互動和最大化生態(tài)系統(tǒng)價(jià)值。這就是我從 Web3 的角度看待會員制演變的方式
會員制的演變，以 Web3 為視角。
營銷策略
與付費(fèi)廣告相比，更可取的策略是舉辦現(xiàn)場活動、AMA（ask me anything，隨意問）、網(wǎng)絡(luò)研討會、現(xiàn)場見面和問候等；這些活動不應(yīng)該token化，它們的唯一目的是加強(qiáng)成員之間的聯(lián)系。
金融
了解財(cái)務(wù)狀況，如何以社區(qū)為中心完成交易，不僅是企業(yè)能夠生存的底層基礎(chǔ)，更是企業(yè)能夠蓬勃發(fā)展的底層基礎(chǔ)。
問答
如何讓會員保持興奮？
為初學(xué)者提供引人入勝且相關(guān)的內(nèi)容；與社區(qū)的目標(biāo)保持一致?？倳腥穗x開，也總會有新人加入。
如何增加會員？
這是個(gè)有機(jī)的過程，通過增加贈品、增長付費(fèi)元素（與標(biāo)準(zhǔn)廣告相比，投資回報(bào)率更高）可以拉動新的會員。
如何遠(yuǎn)離雜音？
以身作則：舉例說明你在內(nèi)部和外部嘗試創(chuàng)建的內(nèi)容；展示理想的會員是什么樣的，或者社區(qū)需要的會員是什么樣的。
應(yīng)該辭職去從事社區(qū)建設(shè)的全職工作嗎？
對于社區(qū)而言，關(guān)鍵是建立盡可能自動化的流程。
結(jié)論
由于 Web3 技術(shù)和應(yīng)用程序的力量，新興公司和知名品牌越來越多地嘗試去建立中心化在線社區(qū)，他們需要首先嘗試創(chuàng)造價(jià)值，而不是專注于提取價(jià)值。
大多數(shù) NFT 所有者會表示，社區(qū)發(fā)展本身就具有價(jià)值，并且應(yīng)該是 NFT 價(jià)值最重要的組成部分之一。為了能夠創(chuàng)建一個(gè)強(qiáng)大的社區(qū)，必須首先創(chuàng)建一個(gè)引人注目的價(jià)值提供來吸引他們。只要能夠創(chuàng)建一個(gè)由品牌擁護(hù)者和布道者組成的團(tuán)體，他們會為項(xiàng)目“鼓與吹”，會聚集其他潛在的成員，最終發(fā)展出忠實(shí)的追隨者，產(chǎn)生不可抗拒的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。
為了促進(jìn)參與，必須把人們聯(lián)系在一起。當(dāng)你將這些額外的“節(jié)點(diǎn)”連接到網(wǎng)絡(luò)時(shí)，網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)就會發(fā)生，從而提高全部現(xiàn)有節(jié)點(diǎn)的價(jià)值，放大網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)。
最后
專注于在社區(qū)內(nèi)建立關(guān)系，意識到作為項(xiàng)目發(fā)起人所扮演的新角色，你就是指導(dǎo)者、促進(jìn)者和協(xié)調(diào)者，而不是固執(zhí)己見的獨(dú)裁者。
資源：
[1] 資料來源：Justin Peyton 在 Metaverse 中的營銷 — CSO Wunderman Thompson APAC，2022 年 1 月 18 日。
關(guān)鍵詞： 印度央行嚴(yán)厲打擊金融科技初創(chuàng)企業(yè)如何構(gòu)建付費(fèi)會員的
