BIPV：產(chǎn)業(yè)盛事，參與者眾。
資本云集，加快進軍
2020 年 7 月，隆基股份旗下首款裝配式 BIPV 產(chǎn)品“隆頂”在隆基西安 BIPV 工廠正式下線，標志著隆基股份正式進軍 BIPV 市場；今年4月隆基BIPV業(yè)務(wù)全部剝離給森特，同月，晶科能源發(fā)布全新BIPV彩鋼瓦產(chǎn)品，命名為“晶彩”系列，掀起光伏建筑一體化產(chǎn)品的差異化競爭序幕。
2021 年伊始，中信博與中遠海運金風能源簽訂BIPV戰(zhàn)略合作協(xié)議；同年1月，秀強股份與英利集團子公司嘉盛光電共同合作開發(fā)適用于BIPV領(lǐng)域的玻璃深加工產(chǎn)品；4月，東南網(wǎng)架擬收購福斯特持有的浙江福斯特能源51%的股權(quán)；6月的SNEC展會中，亞瑪頓應(yīng)用于 BIPV 建筑的彩色雙玻組件亮相；7月杭蕭鋼構(gòu)對合特光電增資 3500 萬元，設(shè)立 BIPV子公司，以及凱倫股份開發(fā)“全生命周期光伏屋頂系統(tǒng)”（簡稱 CSPV 系統(tǒng)），用于光伏屋頂使用場景；11月，協(xié)鑫集成與鋼之杰簽署新型BIPV 產(chǎn)品研發(fā)戰(zhàn)略合作協(xié)議，以推進BIPV建筑光伏一體化新品開發(fā)與應(yīng)用，以及11月，東方雨虹與瑞和股份簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，在全國范圍內(nèi)共同推動“BAPV”和“BIPV”光伏發(fā)電項目。
2022 年 1 月，東方雨虹與晶澳科技簽訂《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，在光伏屋面一體 化領(lǐng)域進一步深化業(yè)務(wù)合作；3月，宣城 BIPV 光伏建材項目落戶于宣城市經(jīng)濟開 發(fā)區(qū)，一期投資約 3 億元，占地約50畝，規(guī)劃建設(shè)年產(chǎn) 30 萬平米光伏幕墻生產(chǎn)線、50MW光伏瓦生產(chǎn)線和30MW金屬屋頂生產(chǎn)線，由海螺新能源、山東雅博科技、開盛集團、睿暉宣泓、華晟新能源五方成立合資公司，共同合作開發(fā)；以及 3 月，江河集團全資子公司上海江河幕墻中標臺泥杭州環(huán)?？萍伎偛宽椖浚矩撠熢擁椖康牟Ａ粔?、石材幕墻及碲化鎘光伏幕墻一體化施工。
光伏與建筑攜手步入全新發(fā)展階段，BIPV 產(chǎn)業(yè)鏈整合加速，跨界融合、模式創(chuàng)新頻現(xiàn)。
上游：太陽能電池生產(chǎn)商，電池路線目前主要包括單晶硅和薄膜，單晶硅電池生產(chǎn)商包括隆基股份、東方日升、天合光能、晶澳科技等，龍頭企業(yè)在上游和中游皆有布局，例如隆基、天合等。
中游：BIPV 系統(tǒng)集成商，以建筑圍護、鋼結(jié)構(gòu)、幕墻企業(yè)為主，具備建筑設(shè)計、施工實力與經(jīng)驗，以及豐富的客戶資源，其中，東南網(wǎng)架、森特股份重點開發(fā)屋頂資源，精工鋼構(gòu)“屋頂+幕墻”兼具，江河集團連續(xù)中標 2 個光伏幕墻項目。此外，還包括防水企業(yè)，以東方雨虹、凱倫股份、科順股份為代表，與組件企業(yè)合作、資源互惠，以及光伏支架龍頭中信博。
下游：對應(yīng)各細分建筑應(yīng)用場景，包含公共建筑、住宅（戶用）、工業(yè)廠房、 商業(yè)建筑等。
百花爭鳴，技術(shù)各異
立足原有技術(shù)優(yōu)勢、資源優(yōu)勢，打造各具特色的“建筑光伏一體化”產(chǎn)品，例如建筑圍護龍頭森特股份和硅片龍頭隆基股份合作，共同推進光伏組件和光伏產(chǎn)品在公共、工業(yè)建筑屋頂中的應(yīng)用；由于裝配式建筑的建設(shè)方式和設(shè)計理念與 BIPV契合程度較高，以東南網(wǎng)架為主的鋼結(jié)構(gòu)公司也正在加快“EPC BIPV”的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型；東方日升與建發(fā)股份合作布局光伏電站項目，協(xié)鑫集成與國家電投廣東計劃在 浙江、云南、四川、廣東等地大基地項目及其他地區(qū)整縣推進項目開展合作，推進BIPV項目產(chǎn)業(yè)化落地；天合光能正在研究恒定溫度、濕度條件下，材料的體積電阻率與濕度呈現(xiàn)的變化關(guān)系對 BIPV 組件性能的影響。
BIPV 重在增量，BAPV 重點存量
BIPV 和 BAPV 的區(qū)分逐漸明朗。從定義角度，BIPV 即光伏建筑一體化，將光伏產(chǎn)品集成到建筑上，結(jié)合形成在建筑物上的太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)。BIPV 作為建筑物外部結(jié)構(gòu)的一部分，同時具備發(fā)電功能、建材功能。BAPV 指安裝在建筑物 上的太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)，與建筑物相對獨立。
從應(yīng)用場景看，BIPV使用場景更豐富，具備美觀、安全性高、施工難度低、 維護方便等優(yōu)點。BAPV 主要形式是將光伏系統(tǒng)附著在建筑表層，主要應(yīng)用于屋頂， 通過支架將普通光伏組件固定在彩鋼瓦或者水泥屋頂上。BIPV是將光伏發(fā)電裝置融入建筑、合二為一，除屋頂外還可應(yīng)用于幕墻/遮陽/溫室等場景。
建筑光伏分為增量市場、存量市場，BAPV 和 BIPV 側(cè)重各不相同。BAPV 主要應(yīng)用于存量改造：1）容易審批，建筑改造需要經(jīng)相關(guān)部門批準，不改變原有建 筑結(jié)構(gòu)可降低審批難度；2）性價比高，既有屋面保養(yǎng)良好的情況下，經(jīng)過簡單處 理即可加設(shè)光伏支架；3）建設(shè)周期短，不需要拆除原有屋頂，減少施工時間；4） 減少對原有建筑的破壞，重建屋頂容易損壞部分老舊建筑結(jié)構(gòu)，架設(shè)支架可以降低 結(jié)構(gòu)變化程度。
BIPV 更適合新建建筑：1）便于驗收，新建建筑需滿足建筑強制標準，一體化建筑結(jié)構(gòu)便于驗收；2）投資較低，BIPV一次成型，無需后期改造；3）施工精 度高，新建大型建筑由設(shè)計院統(tǒng)一設(shè)計，對建筑結(jié)構(gòu)要求明確，可降低后期事故隱 患；4）增大光伏裝機容量，屋頂、立面均可設(shè)計采用 BIPV，增加建筑節(jié)能效果；5）設(shè)計一致性強，提升建筑美觀程度。
工商業(yè)屋面是 BIPV 的重心
經(jīng)濟效益和安全性是分布式光伏電站大規(guī)模推廣的基礎(chǔ)，工商業(yè)的特點更適配BIPV。工商業(yè)客戶相比戶用，更重視安裝成本、發(fā)電效益、使用壽命以及維護條件，并且可再生電力一般不納入能耗雙控。投資方更關(guān)注投資回報與建筑產(chǎn)權(quán)， 工業(yè)廠房屋頂資源豐富，建設(shè)面積較大、用電量多，且電價高、自發(fā)自用比例大， 以上特性決定投資工商業(yè)屋頂?shù)幕厥掌诙?、收益率有望更高?/p>
屋面晶硅，立面薄膜
目前電池路線主要分為晶硅電池和薄膜電池兩類。其中，截至 2020 年，晶硅組件是市場主流，轉(zhuǎn)化效率高，普遍在22%左右，同時成本低， 單W成本在1.8~2元，相同的占地面積對應(yīng)更高裝機容量，普遍應(yīng)用于各類場景。薄膜組件轉(zhuǎn)化效率相對偏低，國內(nèi)碲化鎘量產(chǎn)效率最高為16.7%，且成本一般高于晶硅電池，但高溫性能優(yōu)，可兼顧美觀。
晶硅和薄膜有不同的適用領(lǐng)域。屋面場景，晶硅組件擁有高轉(zhuǎn)化效率、低成本、高單位面積容量等特點，因此屋面主要使用晶硅組件。薄膜組件戶外性能明顯更優(yōu)， 尤其是立面場景：
（1）有建筑美學要求，晶硅組件顏色單一無法滿足，薄膜組件色 系可調(diào)整，可按客戶要求更改適配設(shè)計；
（2）對透光性有要求，相對晶硅組件，碲化鎘組件透光性可在 0~70%范圍內(nèi)大幅度調(diào)整，避免因透光問題帶來的額外照明 消耗多余電力；
（3）對組件工作溫度有要求，晶硅組件溫度系數(shù)高，在工作時會產(chǎn)生更多熱量，熱量傳導到室內(nèi)，會導致室內(nèi)降溫消耗額外的電力。
道阻且長，痛點匯總
BIPV 仍處在應(yīng)用初期，市場運行機制并未完善，推廣過程則存在諸多痛點。對于建設(shè)方，投資較大，回收周期較長，且建設(shè)標準不明確，容易形成無法驗收等 問題；對于使用方，需承擔一定的使用成本，基于對經(jīng)濟效益、企業(yè)自身經(jīng)營穩(wěn)定 性的考量，可能會降低使用的積極性；對于運營方，運維周期較長，對企業(yè)穩(wěn)定性 更敏感，容易和業(yè)主產(chǎn)生利益沖突。
好的商業(yè)模式可平衡多方利益
建設(shè)投資方更看重企業(yè)的穩(wěn)定性：
使用方面，希望企業(yè)主不干擾電站的正常運行，以及對電站供電具備一定 的控制權(quán)，防止延期付款及以貨抵債等不良情況的發(fā)生；
投資方面，希望實現(xiàn)一體化的同時，保證電站的穩(wěn)定運轉(zhuǎn)和建筑持續(xù)使 用，獲得更好收益率，以及希望企業(yè)能長期穩(wěn)定運行，具有可持續(xù)的現(xiàn)金流，有能力按時支付運行期間的租金及費用，達成良性合作模式，以獲得長期穩(wěn)定的收入。
工商業(yè)業(yè)主更看重發(fā)電收益：
使用方面，希望分布式光伏工程建設(shè)可以適配自身經(jīng)營需求，保證屋頂相 關(guān)設(shè)計標準，適應(yīng)企業(yè)生產(chǎn)的環(huán)境要求，匹配房屋建設(shè)安全和耐久規(guī)范， 做到光伏電站穩(wěn)定自身供電的同時，保證正常經(jīng)營；
投資方面，希望選擇投資少、回報周期短、性價比高的分布式電站形式，能滿足自身用電需求的同時，通過余電上網(wǎng)以獲取更多的發(fā)電收益
BIPV 具備跨行業(yè)交叉特點，形成組件設(shè)計、建筑建設(shè)融合的、較為復雜的產(chǎn)品標準。BIPV 本質(zhì)屬于建材，同時也是光伏對建筑的賦能，因此通常具有更復雜 的技術(shù)規(guī)范，性能指標高于普通光伏系統(tǒng)，既要兼顧建筑材料的安全耐久、抗風防 火和保溫防水等要求，也要考慮不同工程所采用的的不同規(guī)格、設(shè)計和結(jié)構(gòu)要求。
由于 BIPV 跨行業(yè)、高定制化屬性，產(chǎn)業(yè)合作模式層出不窮。根據(jù)工程項目設(shè) 計和施工方式的不同，BIPV 具有很強的定制化需求，但在制造和施工環(huán)節(jié)中，光 伏企業(yè)由于缺乏建筑設(shè)計及施工能力，難以充分理解、挖掘下游客戶需求；建筑企 業(yè)設(shè)計、施工經(jīng)驗豐富，下游客戶廣泛，但缺乏光伏技術(shù)儲備。因此，具備產(chǎn)品研 發(fā)、設(shè)計能力的上游光伏廠商和具備產(chǎn)品安裝、施工、運維經(jīng)驗的中游系統(tǒng)集成廠 商，合作共贏，共同探索推動 BIPV 市場快速發(fā)展。
來源：民生證券；全球光伏整理
