中新網(wǎng)客戶端北京3月10日電(記者 程春雨)美國WTI原油期貨創(chuàng)史上最大盤中跌幅、美股罕見觸發(fā)熔斷機(jī)制、美國國債期貨“漲停”、全球重要股市指數(shù)超半數(shù)盤中跌超6%，2020年3月9日，注定成為全球金融市場歷史上值得記錄的一天。
創(chuàng)紀(jì)錄
——原油期貨創(chuàng)史上最大盤中跌幅
在石油輸出國組織(OPEC)未能與產(chǎn)油國達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議后，沙特大幅下調(diào)油價(jià)導(dǎo)致國際油價(jià)開盤暴跌。布倫特原油期貨早盤重挫30%至31.02美元/桶，創(chuàng)下2016年2月以來的最低水平;美國WTI原油早盤亦重挫27%，盤中一度大跌逾33%，報(bào)27.34美元，刷新歷史最大單日盤中跌幅。
——美股罕見觸發(fā)熔斷機(jī)制
美股開盤暴跌，盤初標(biāo)普500指數(shù)一度跌7%，觸發(fā)第一層熔斷機(jī)制，導(dǎo)致美股暫停交易15分鐘。這是2008年金融危機(jī)以來美股首次因暴跌熔斷。甚至有媒體報(bào)道，這是美股史上第二次真正的熔斷，美股上一次真正熔斷是在1997年10月27日。
——重要股指超半數(shù)跌幅超6%
據(jù)Wind資訊統(tǒng)計(jì)的16個(gè)全球股市重要指數(shù)中，9日，除了美國三大指數(shù)，英國富時(shí)100、德國DAX、法國CAC40、日經(jīng)225、澳洲標(biāo)普200等，共9個(gè)指數(shù)盤中跌幅，甚至當(dāng)天收盤跌幅超6%。歐洲三大股指更是盤中跌逾8%，跌幅靠后的為中國上證指數(shù)，跌約3%。
——美債期貨“漲停”，收益率創(chuàng)歷史新低
避險(xiǎn)需求下，大量資金涌入致美國10年期國債期貨觸及上漲上限致交易短暫中斷，美國10年期國債收益率一度跌至0.318%創(chuàng)歷史新低，盤中日跌幅近40%;30年期美國國債一度下探至0.702%，續(xù)刷歷史新低，日跌幅近30%。而且，作為經(jīng)濟(jì)衰退的先行指標(biāo)，美國3個(gè)月期和10年期國債收益率曲線一度倒掛，拉響恐慌警報(bào)。
——金價(jià)時(shí)隔8年重返1700美元/盎司
原油和股市遭到拋售后，投資者蜂擁投向的避險(xiǎn)資產(chǎn)還有貴金屬黃金。9日，國際黃金期貨價(jià)格突破1700美元/盎司關(guān)口，創(chuàng)下自2012年12月以來的最高。
導(dǎo)火索
——原油價(jià)格戰(zhàn)時(shí)隔6年突然開啟
受新冠肺炎疫情等因素影響，美股此前連續(xù)大跌，鑒于疫情給經(jīng)濟(jì)活動(dòng)帶來了不斷演變的風(fēng)險(xiǎn)，美聯(lián)儲(chǔ)3日曾緊急大幅降息50個(gè)基點(diǎn)，隨后美股寬幅震蕩，上周上演過山車行情。
“周末沙特打響原油價(jià)格戰(zhàn)成為全球金融市場9日暴跌的導(dǎo)火索。”據(jù)外媒報(bào)道，3月6日歐佩克+(OPEC+)政策會(huì)議上俄羅斯拒絕減產(chǎn)，歐佩克與產(chǎn)油國盟友未能達(dá)成任何減產(chǎn)協(xié)議，意味著從4月開始，歐佩克相關(guān)產(chǎn)油國或?qū)氐追砰_產(chǎn)量限制。
3月7日(周六)歐佩克主力國沙特大幅降低售往歐洲、遠(yuǎn)東和美國等國外的市場的原油價(jià)格，折扣幅度創(chuàng)逾20年來最大，以吸引國外煉油廠購買沙特原油。沙特方面還表示，如果市場有需要，沙特可將產(chǎn)量達(dá)到1200萬桶/日的水平。
市場普遍認(rèn)為，時(shí)隔6年后，沙特主動(dòng)打響原油價(jià)格戰(zhàn)，超出了市場此前的預(yù)期。之前，許多金融分析人士預(yù)計(jì)，歐佩克將進(jìn)一步減產(chǎn)，以提振油價(jià)。
9日，美國總統(tǒng)特朗普在推特發(fā)文安撫恐慌的市場。其表示，沙特與俄羅斯就石油價(jià)格和產(chǎn)量進(jìn)行爭論，以及政治對(duì)手散布的假新聞，是令當(dāng)天股市下跌的原因，且汽油價(jià)格下跌對(duì)普通消費(fèi)者來說也是好事。
三菱日聯(lián)金融的經(jīng)濟(jì)學(xué)家魯普基(ChrisRupkey)表示：“降低油價(jià)的計(jì)劃將使更多的現(xiàn)金流向人們的手中，能夠帶動(dòng)消費(fèi)者支出及為經(jīng)濟(jì)帶來提振，但此舉似乎并未緩解股市對(duì)投資者的打擊。華爾街的困境可能會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來負(fù)面沖擊。”
“油價(jià)暴跌再度加劇了市場脆弱性”，法興銀行亞洲外匯策略主管杰森·道(JasonDaw)對(duì)媒體表示，“如果全球疫情持續(xù)時(shí)間越長，危機(jī)全面爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)就越大。”
后市
——原油價(jià)格會(huì)繼續(xù)下跌嗎？
9日，國際石油價(jià)格暴跌，一度跌超30%，刷新歷史最大單日盤中跌幅。NYMEX原油期貨收跌26.74%，報(bào)30.24美元/桶，創(chuàng)2016年2月以來新低;布倫特原油期貨跌26.24%報(bào)33.39美元/桶，雙雙創(chuàng)1991年海灣戰(zhàn)爭以來最大單日跌幅。
截至發(fā)稿時(shí)，原油等能源化工期貨價(jià)格漲跌幅情況。
高盛分析師在最新報(bào)告中稱，布倫特原油價(jià)格可能最低跌至每桶20美元，這將考驗(yàn)一些產(chǎn)油商。“價(jià)格戰(zhàn)完全改變了石油和天然氣市場的前景，高盛將第二、第三季度的油價(jià)預(yù)測下調(diào)至每桶30美元。”
交銀國際董事總經(jīng)理、研究部主管洪灝認(rèn)為，石油危機(jī)帶來的影響首先體現(xiàn)在美國垃圾債價(jià)格將暴跌、金融系統(tǒng)穩(wěn)定性風(fēng)險(xiǎn)上升、通縮預(yù)期上升增加貨幣政策難度等。
不過在金聯(lián)創(chuàng)原油高級(jí)分析師奚佳蕊看來，此次油價(jià)下跌不會(huì)像2014年油價(jià)崩盤那樣成為長期趨勢。沙特的行為是想逼迫俄羅斯繼續(xù)和歐佩克進(jìn)行合作，預(yù)計(jì)一旦油價(jià)跌到了俄羅斯自身也覺得沒有辦法承受的程度時(shí)，很有可能會(huì)重啟減產(chǎn)協(xié)議。
光大證券最新的一份報(bào)告認(rèn)為，沙特與美國的特殊盟友關(guān)系意味著，美國將難以接受石油價(jià)格因?yàn)樯程氐膬r(jià)格戰(zhàn)而持續(xù)低迷的前景。因此，當(dāng)前油價(jià)暴跌的態(tài)勢不可持續(xù)，后續(xù)或?qū)⒋嬖谧償?shù)。
奚佳蕊稱，“下次減產(chǎn)會(huì)議在6月9日，沙特和俄羅斯很有可能再次聯(lián)合減產(chǎn)，屆時(shí)油價(jià)可能會(huì)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性的反彈。”
9日，歐美股市主要股指跌幅情況。
——歐美股市進(jìn)入技術(shù)性熊市？
截至9日收盤，道瓊斯指數(shù)狂瀉逾2000點(diǎn)，收跌7.79%，創(chuàng)2008年以來最大單日跌幅;標(biāo)普500指數(shù)跌7.60%，納斯達(dá)克指數(shù)跌7.29%。石油股遭重挫，雪佛龍跌超15%，領(lǐng)跌道指。至此，道指相比此輪牛市創(chuàng)下的歷史高點(diǎn)，跌幅19.34%。
同日，歐洲主要股指全線收跌，多只股指進(jìn)入技術(shù)性熊市。英國富時(shí)100指數(shù)跌7.69%，法國CAC40指數(shù)收跌8.39%，德國DAX指數(shù)跌7.94%。其中，德國DAX指數(shù)、法國CAC40指數(shù)、意大利富時(shí)MIB指數(shù)、歐洲斯托克50指數(shù)和英國富時(shí)100指數(shù)進(jìn)入技術(shù)性熊市。
前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍指出，美股在見頂之后會(huì)出現(xiàn)大幅回落，根據(jù)美股的經(jīng)驗(yàn)，一般會(huì)把下跌20%叫做牛熊分界線，如果跌破20%并且沒有拉回來，說明熊勢趨勢確認(rèn)，還會(huì)進(jìn)一步下跌20%。
中國銀行研究院研究員謝峰認(rèn)為，當(dāng)前美國企業(yè)部門債務(wù)水平高企，居民債務(wù)質(zhì)量有所惡化，一旦經(jīng)濟(jì)放緩超出預(yù)期，企業(yè)盈利將進(jìn)一步下滑，居民財(cái)富也將受損，可能引發(fā)金融市場更多風(fēng)險(xiǎn)釋放。
A股主要股指9日收盤表現(xiàn)。
——中國A股能否獨(dú)善其身？
9日，在全球重要股指中，A股整體跌幅靠后。滬指跌3.01%，深成板指跌4.09%，創(chuàng)業(yè)板指跌4.55%。全天兩市成交破萬億元。北上資金中滬股通凈流出96.71億，深股通凈流出46.48億。
東吳證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家陳李接受媒體采訪時(shí)表示，9日A股低迷最主要的原因是受全球資本市場劇烈波動(dòng)影響，外圍市場的劇烈波動(dòng)引發(fā)了國內(nèi)投資者的擔(dān)憂。兩市成交額連續(xù)破萬億，說明資金分歧非常大，有些資金在離開市場，有些資金認(rèn)為是逢低買入的機(jī)會(huì)在入場。
值得關(guān)注的是，9日，作為股市二級(jí)市場先行指標(biāo)的富時(shí)中國A50指數(shù)期貨夜盤反彈翻紅，現(xiàn)漲逾1%，盤中一度張近2%，此前一度跌逾1%。
“美股大跌的根本原因是估值太貴”，光大證券認(rèn)為，A股對(duì)海外波動(dòng)免疫能力增強(qiáng)，在政策經(jīng)濟(jì)周期的分析框架下，決定市場大勢的不只有經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，還有政策松緊。石油價(jià)格大幅超預(yù)期下跌，降低了近期出現(xiàn)滯脹的風(fēng)險(xiǎn)，拓寬了國內(nèi)政策寬松空間。
長城證券認(rèn)為，全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)均遭到資金拋售背景下，A股市場短期漲幅較大的板塊面臨情緒性拋壓。中期影響看，中國證券市場在全球普跌大背景下顯示出了非常明顯的價(jià)值韌性，人民幣資產(chǎn)有望成為全球資金青睞的避風(fēng)港。(完)
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